{"id":66087,"date":"2022-02-15T17:39:18","date_gmt":"2022-02-15T20:39:18","guid":{"rendered":"https:\/\/litci.org\/pt\/?p=66087"},"modified":"2022-02-15T17:39:18","modified_gmt":"2022-02-15T20:39:18","slug":"criptomoedas-o-dinheiro-do-futuro-ou-uma-grande-bolha-financeira","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/litci.org\/pt\/2022\/02\/15\/criptomoedas-o-dinheiro-do-futuro-ou-uma-grande-bolha-financeira\/","title":{"rendered":"Criptomoedas: o \u201cdinheiro do futuro\u201d ou uma grande bolha financeira?"},"content":{"rendered":"

Todos os dias aparece alguma not\u00edcia sobre criptomoedas, enquanto os analistas debatem o significado de sua crescente utiliza\u00e7\u00e3o no mundo. Para a maioria dos trabalhadores, elas s\u00e3o um mist\u00e9rio, uma esp\u00e9cie de moeda de fic\u00e7\u00e3o cient\u00edfica. Ao mesmo tempo, acostumados a receber um sal\u00e1rio cada vez mais insuficiente por um trabalho cada vez mais \u00e1rduo, observam com espanto como h\u00e1 quem enrique\u00e7a rapidamente com elas.<\/em><\/p>\n

<\/p>\n

Por: Alejandro Iturbe<\/p>\n

Vamos come\u00e7ar, ent\u00e3o, vendo o que \u00e9 uma criptomoeda. Segundo a defini\u00e7\u00e3o de uma institui\u00e7\u00e3o banc\u00e1ria internacional com sede na Espanha: \u201c\u00c9 um ativo [monet\u00e1rio] digital (n\u00e3o existe em forma f\u00edsica) que emprega um recurso de criptografia para garantir sua titularidade, certificar a integridade das transa\u00e7\u00f5es, e controlar a cria\u00e7\u00e3o de unidades adicionais, ou seja, evitar que algu\u00e9m possa fazer c\u00f3pias como far\u00edamos, por exemplo, com uma foto\u201d <\/em>[1].<\/p>\n

Vamos explicar alguns termos:<\/p>\n

    \n
  1. Ativo monet\u00e1rio<\/em> significa que \u00e9 usado como dinheiro. Isto \u00e9, quem o possui pode utiliz\u00e1-lo como meio de pagamento (troca) e, portanto, como meio de entesouramento (reserva de valor) e objeto de investimento.<\/li>\n
  2. Digital significa que n\u00e3o existe em forma f\u00edsica (como papel-moeda ou ouro), mas virtual: \u00e9 um arquivo criado por um complexo processo de inform\u00e1tica que garante sua inviolabilidade e a impossibilidade do reproduzi-lo a partir de duplica\u00e7\u00e3o ou c\u00f3pias.<\/li>\n
  3. Por esta raz\u00e3o, para criar uma nova unidade de criptomoeda \u00e9 necess\u00e1rio um supercomputador (a partir da a\u00e7\u00e3o combinada de in\u00fameras unidades simples) que crie algoritmos complexos que garantam o que assinalamos no ponto anterior.<\/li>\n<\/ol>\n

    A primeira delas foi o bitcoin, criada em 2008 e lan\u00e7ada em 2009. Ainda hoje se discute quem foi seu criador, que permanece oculto sob o pseud\u00f4nimo de Satoshi Nakamoto. Depois surgiram muitas outras, com crit\u00e9rios semelhantes: em 2017 estimava-se que havia 1.320 diferentes [2]. De acordo com um relat\u00f3rio especializado, as mais populares s\u00e3o, nessa ordem: bitcoin, ethereum, binance coin, cardano, luna, dogecoin e shiba [3]. O bitcoin possui 41% do mercado e, apesar da recente queda de sua cota\u00e7\u00e3o continua sendo a de maior pre\u00e7o de venda por unidade [4].<\/p>\n

    As \u201cfazendas\u201d ou \u201cminas\u201d<\/strong><\/p>\n

    Cada unidade de criptomoeda passa por um processo de diferentes etapas: cada uma delas representa diferentes pap\u00e9is econ\u00f4micos.<\/p>\n

    A primeira etapa \u00e9 a \u201cfabrica\u00e7\u00e3o\u201d, que se realiza em locais denominados fazendas ou minas<\/em>: basicamente, locais capazes de abrigar os sistemas de computa\u00e7\u00e3o que descrevemos, em um funcionamento cont\u00ednuo, controlados por poucos operadores [5]. Neste processo jogam um papel importante os chamados \u201cdesenvolvedores\u201d, definidos como aqueles que \u201ct\u00eam o conhecimento e a habilidade para desenvolver… a arquitetura e os protocolos de blockchain\u201d<\/em> [6]. Este \u00e9 um sistema de constru\u00e7\u00e3o de \u201ccadeias de blocos\u201d de dados criptografados, originalmente criado para o desenvolvimento de videogames, que agora se utiliza para as criptomoedas [7].<\/p>\n

    Este funcionamento cont\u00ednuo de um supercomputador significa que, por um lado, o processo consome enorme quantidade de eletricidade e, por outro, \u00e9 gerado muito calor. Por isso, as melhores regi\u00f5es para instalar uma \u201cfazenda\u201d s\u00e3o aquelas com temperaturas muito frias e baixo custo de energia el\u00e9trica. Por isso, existem v\u00e1rias na Terra do Fogo (Patag\u00f4nia argentina) e em Otawa (Canad\u00e1), pa\u00edses onde esta atividade \u00e9 legalizada.<\/p>\n

    Atualmente, a que \u00e9 considerada \u201ca maior mina [de bitcoins] do mundo\u201d<\/em> est\u00e1 localizada em Ushuaia (Terra do Fogo): produz 14 unidades por m\u00eas (consome a energia equivalente \u00e0 de 15 quarteir\u00f5es de uma cidade) [8]. Por sua vez, o empres\u00e1rio argentino Emilio Grodzki criou, em 2017, a Bitfarm Ltd., depois transferiu sua empresa para o Canad\u00e1 e agora planeja criar uma \u201cmega-fazenda\u201d, novamente na Patag\u00f4nia, devido aos menores custos de energia [9]. Pelo contr\u00e1rio, empresas \u201cminera\u00e7\u00e3o\u201d dos EUA est\u00e3o fechando suas f\u00e1bricas no pa\u00eds, como \u00e9 o caso do Texas [10].<\/p>\n

    Dado o custo da energia el\u00e9trica utilizada e a necessidade de substitui\u00e7\u00e3o dos computadores que est\u00e3o \u201cdesgastados\u201d, os investidores tamb\u00e9m entram nesta etapa do processo. Podem ser investidores independentes que apostam no bom resultado do projeto, \u201cagricultores\u201d que foram bem sucedidos e acumularam seu pr\u00f3prio capital, ou empresas que comercializam as criptomoedas no mercado e assim se asseguram fornecedores.<\/p>\n

    Os comercializadores e o mercado<\/strong><\/p>\n

    Uma vez criada uma unidade de criptomoeda, ela pode ser negociada no mercado. Estas opera\u00e7\u00f5es s\u00e3o realizadas pelas empresas especializadas chamadas \u201cexchanges\u201d: \u201cuma plataforma de internet que oferece o servi\u00e7o para que voc\u00ea possa comprar e vender criptomoedas\u201d<\/em> [11].<\/p>\n

    Existem diferentes tipos de exchanges<\/em>. Algumas s\u00e3o exclusivas de uma criptomoeda, como a dirigida por Vitalik Buterin, o criador russo-canadense do Ethereum<\/em>, ou os irm\u00e3os norte-americanos que criaram a Shiba inu; outras trabalham com v\u00e1rias delas, como a plataforma FTX de Sam Bankman-Fried. Como veremos mais adiante, tanto a cria\u00e7\u00e3o de uma criptomoeda como sua comercializa\u00e7\u00e3o permitiram que algumas pessoas acumulassem rapidamente grandes fortunas [12].<\/p>\n

    Existem tamb\u00e9m empresas intermedi\u00e1rias de investimentos financeiras que n\u00e3o se dedicam exclusivamente \u00e0 comercializa\u00e7\u00e3o de criptomoedas, mas as incorporaram com certo peso em sua carteira de investimentos: realizam o que se chama \u201cexchange descentralizada\u201d. Finalmente, foram criadas empresas que n\u00e3o interv\u00eam no processo \u201cminera\u00e7\u00e3o\u201d nem em sua comercializa\u00e7\u00e3o, mas se especializaram tanto em cursos sobre processos blockchain<\/em>, quanto em como e onde comprar e como operar como exchange<\/em> varejista: \u00e9 o caso da plataforma latino-americana Platzi [13].<\/p>\n

    As exchanges<\/em> nos levam ao que podemos denominar \u201cinvestidores externos\u201d. Isto \u00e9, quem compra as criptomoedas como meio de entesouramento e\/ou especula\u00e7\u00e3o. Uma parte s\u00e3o pequenos e m\u00e9dios investidores: uma pesquisa mostrou que 61% dos norte-americanos \u201cpoderiam comprar criptomoedas em 2022… para obter lucros\u201d<\/em> [14]. No entanto, a \u201cparte do le\u00e3o\u201d \u00e9 realizada por grandes investidores, com os mesmos objetivos [15]. Assim, foi criado um mercado crescente de criptomoedas.<\/p>\n

    Valor e dinheiro<\/strong><\/p>\n

    De onde v\u00eam esses lucros que obt\u00eam os \u201cfabricantes\u201d, os comercializadores e os investidores em criptomoedas? Aqui \u00e9 necess\u00e1rio retomar os conceitos b\u00e1sicos elaborados por Marx, especialmente em sua obra O Capital<\/em>. Em sua teoria do valor-trabalho, Marx conclui que o valor contido ou expresso em uma mercadoria \u00e9 o tempo da for\u00e7a de trabalho socialmente necess\u00e1rio para produzi-la, que os investimentos no que ele chama de \u201ccapital constante\u201d apenas restituem seu valor no processo de produ\u00e7\u00e3o e que o \u00fanico fator que cria novo valor nesse processo \u00e9 \u00e0 for\u00e7a de trabalho. Da troca desigual que existe entre o novo valor produzido e o sal\u00e1rio pago, surge um mais-valor ou mais-valia do qual os capitalistas se apropriam. Se considerarmos socialmente, cada ciclo produtivo gera uma \u201cmassa de mais-valia\u201d que os capitalistas distribuem entre si, por meio de processos complexos que Marx analisa nessa obra.<\/p>\n

    No processo de circula\u00e7\u00e3o e venda de mercadorias aparece outro elemento: o dinheiro, que atua como intermedi\u00e1rio das opera\u00e7\u00f5es. O dinheiro \u00e9 a express\u00e3o gen\u00e9rica do valor, de uma determinada quantidade de trabalho social abstrato. \u00c9 o equivalente geral<\/em>, a mercadoria onde o resto das mercadorias expressa seu valor, reflete sua igualdade<\/u> e sua proporcionalidade quantitativa. Nas palavras de Marx: \u201cO dinheiro \u00e9 a forma mais acabada do valor\u201d<\/em>. A aceita\u00e7\u00e3o universal desse papel do dinheiro permite sua utiliza\u00e7\u00e3o como meio de pagamento e como meio de entesouramento<\/em> (reserva de valor). Ao mesmo tempo, h\u00e1 opera\u00e7\u00f5es que se realizam na pr\u00f3pria esfera monet\u00e1ria (bancos, fundos de investimento, casas de c\u00e2mbio, etc.); o que hoje chamamos de \u201copera\u00e7\u00f5es financeiras\u201d.<\/p>\n

    Ao longo da hist\u00f3ria, em tra\u00e7os gerais, o dinheiro passou por tr\u00eas etapas. Primeiro, foi utilizado como mercadoria<\/strong> que, devido ao seu amplo valor de uso<\/strong>, tinha uma aceita\u00e7\u00e3o mais ou menos geral. Em v\u00e1rias \u00e9pocas e regi\u00f5es, utilizava-se o sal (de onde deriva a palavra sal\u00e1rio), peles, \u00e1gua, gr\u00e3os de cacau, etc. Ap\u00f3s um processo de sele\u00e7\u00e3o hist\u00f3rica, come\u00e7aram a ser utilizados os metais preciosos<\/strong>: primeiro, a prata e, depois o ouro (dur\u00e1veis e f\u00e1ceis de transformar em p\u00f3, moedas, barras, j\u00f3ias, etc.). A equival\u00eancia era determinada pelo valor contido em certa quantidade de metal (o tempo de trabalho necess\u00e1rio para produzi-lo de acordo com os m\u00e9todos de produ\u00e7\u00e3o da \u00e9poca). A partir do surgimento dos bancos, primeiro, e dos Estados nacionais, depois, surgiu uma forma de dinheiro muito mais simb\u00f3lica: o papel moeda<\/strong>, emitido por estes, lastreado pela prata e\/ou ouro que haviam acumulado.<\/p>\n

    Alguns estudiosos consideram que, a partir da telem\u00e1tica, surgiu uma nova etapa: o dinheiro eletr\u00f4nico<\/em>, que funciona atrav\u00e9s de opera\u00e7\u00f5es virtuais sem a movimenta\u00e7\u00e3o de nenhum dinheiro f\u00edsico [16]. Nossa opini\u00e3o \u00e9 que, at\u00e9 este ponto da an\u00e1lise, n\u00e3o se trata de uma nova etapa do dinheiro, mas de uma nova forma simb\u00f3lica que continua tendo o ouro como refer\u00eancia.<\/p>\n

    Vejamos alguns dados. Em 2017, calculava-se que o total da massa monet\u00e1ria era de 36,8 trilh\u00f5es de d\u00f3lares, considerando o que \u00e9 definido em macroeconomia como M1 (dinheiro f\u00edsico + contas correntes e contas de poupan\u00e7a), e de 90,4 trilh\u00f5es se for tomado o M2 (inclui a soma de todos os dep\u00f3sitos banc\u00e1rios) [17]. Ao mesmo tempo, em 2021, estimava-se que havia 201.296 toneladas de ouro circulando ou acumuladas no mundo, al\u00e9m de outras 53.000 em reservas conhecidas n\u00e3o extra\u00eddas [18].\u00a0 Finalmente, a cota\u00e7\u00e3o de um grama de ouro Karat 24 (100% de pureza) era de 58,15 d\u00f3lares, em 07 de fevereiro passado, nos EUA [19]. A multiplica\u00e7\u00e3o da quantidade de ouro existente por esta cota\u00e7\u00e3o nos d\u00e1 um total um pouco superior ao total de M2 que citamos.<\/p>\n

    Por um lado, \u00e9 muito poss\u00edvel que a massa monet\u00e1ria tenha aumentado desde 2017 e, por outro, que essa diferen\u00e7a expresse tamb\u00e9m um certo componente especulativo no pre\u00e7o do ouro. O que nos interessa destacar aqui \u00e9 que o equivalente em d\u00f3lares contabilizado deste dinheiro \u201clegal\u201d tem uma rela\u00e7\u00e3o real com o ouro existente e sua cota\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

    O sistema monet\u00e1rio mundial<\/strong><\/p>\n

    Essas moedas legais est\u00e3o, pelo menos teoricamente, sujeitas a uma s\u00e9rie de controles e lastreadas por garantias. Esta fun\u00e7\u00e3o \u00e9 exercida pelos bancos centrais nacionais ou pelos bancos supranacionais, nos pa\u00edses que adotaram uma moeda comum (como o euro). Alguns pa\u00edses renunciaram a qualquer tipo de \u201csoberania monet\u00e1ria\u201d: aqueles que adotaram o d\u00f3lar norte-americano como sua moeda (\u00e9 o caso do Equador e El Salvador) ou entregaram o controle a uma entidade estrangeira, como os pa\u00edses que integram a Comunidade do Franco Africano (CFA) cujo controle \u00e9 realizado pela Fran\u00e7a. Em teoria, as diferentes moedas legais do mundo podem ser trocadas entre si atrav\u00e9s de um tipo de c\u00e2mbio, mas, na pr\u00e1tica, muitas delas s\u00e3o descartadas e recusadas.<\/p>\n

    O atual sistema monet\u00e1rio mundial \u00e9 o resultado da ruptura unilateral pelo governo norte-americano, em 1971, dos acordos de Bretton Woods, assinados em 1943, que criaram um sistema monet\u00e1rio internacional com o d\u00f3lar norte-americano como moeda padr\u00e3o e uma cota\u00e7\u00e3o determinada do ouro que o respaldava, armazenado em Fort Knox. Em outras palavras, para sua cota\u00e7\u00e3o, todas as demais moedas do mundo tinham como refer\u00eancia o d\u00f3lar como intermedi\u00e1rio para seu lastro em ouro. Foi a express\u00e3o do grau de hegemonia mundial alcan\u00e7ado pelo imperialismo ianque. N\u00e3o vamos analisar aqui as causas dessa ruptura, mas uma de suas consequ\u00eancias \u00e9 que esse sistema se tornou muito mais inst\u00e1vel e vol\u00e1til [20].<\/p>\n

    Atualmente, o FMI considera cinco \u201cmoedas internacionais de reserva\u201d: o d\u00f3lar norte-americano, o euro, o renminbi chin\u00eas (Yuan), a libra esterlina e o iene japon\u00eas. No entanto, apesar de seu relativo debilitamento, o d\u00f3lar continua sendo a principal refer\u00eancia, s\u00f3 que agora \u201cvoa livre\u201d.<\/p>\n

    Isto nos leva a considerar um processo do atual est\u00e1gio do capitalismo imperialista mundial que contribui para \u201cvolatilizar\u201d o sistema monet\u00e1rio: a emiss\u00e3o permanente de moeda pelos bancos centrais, que ultrapassa claramente o crescimento real da produ\u00e7\u00e3o. Isto foi visto com muita nitidez com as \u201cinje\u00e7\u00f5es de liquidez\u201d com as quais o Federal Reserve dos EUA e o Banco Central Europeu tentaram neutralizar a crise econ\u00f4mica iniciada em 2007-2008. No caso dos EUA, n\u00e3o s\u00f3 se emitem notas de d\u00f3lares, mas essencialmente t\u00edtulos do Tesouro, que s\u00e3o vendidos no pa\u00eds e no mundo. Uma pol\u00edtica que se repetiu, em menor escala, em v\u00e1rios pa\u00edses.<\/p>\n

    Aqui temos que voltar a Marx: se \u201co dinheiro \u00e9 a forma mais acabada do valor\u201d,<\/em> isso significa que a massa total de dinheiro \u00e9 equivalente \u00e0 massa total do valor. Portanto, se essa massa de dinheiro cresce nominalmente a um ritmo superior ao do novo valor produzido, podemos dizer que \u201csobra dinheiro\u201d e isso resulta em uma deprecia\u00e7\u00e3o de cada unidade de moeda como \u201cmeio de troca\u201d. Tudo isso acabar\u00e1 se expressando em uma infla\u00e7\u00e3o que se torna cada vez mais estrutural na economia capitalista, inclusive em fases de estagna\u00e7\u00e3o ou decl\u00ednio (a estagfla\u00e7\u00e3o).<\/p>\n

    Especula\u00e7\u00e3o, parasitismo, bolhas e capital fict\u00edcio<\/strong><\/p>\n

    No entanto, com toda a import\u00e2ncia que tem no sistema monet\u00e1rio mundial, o processo que acabamos de analisar n\u00e3o \u00e9 suficiente para explicar o contexto do surgimento das criptomoedas e sua r\u00e1pida expans\u00e3o. Para isso, \u00e9 necess\u00e1rio fazer refer\u00eancia a uma das tend\u00eancias mais profundas do capitalismo imperialista: seu car\u00e1ter cada vez mais especulativo e parasit\u00e1rio.<\/p>\n

    Em seu famoso livro sobre o imperialismo, Lenin analisa que, a partir do surgimento do capital financeiro, havia cada vez mais \u201ccapitais excedentes\u201d. Ou seja, que n\u00e3o encontravam lucros satisfat\u00f3rios nos investimentos produtivos, t\u00edpicos do processo de reprodu\u00e7\u00e3o ampliada do capital, analisado por Marx, e por isso se voltavam para a especula\u00e7\u00e3o e o rentismo. Isto \u00e9, um capital que surgiu como express\u00e3o de um novo valor produzido, mas que n\u00e3o retorna ao processo produtivo (pelo menos diretamente), mas que busca seus lucros parasitando outros setores da economia (ou seja, disputando a mais-valia que foi gerada nesses setores).<\/p>\n

    Uma das formas de especula\u00e7\u00e3o \u00e9 a cria\u00e7\u00e3o de \u201cbolhas\u201d em diversos mercados (bolsas de valores, setor imobili\u00e1rio, commodities<\/em>, etc.). Quando certa quantidade de capital especulativo se concentra sobre um desses mercados, aumenta artificialmente a demanda desses bens ou ativos e cria-se uma \u201cbolha\u201d na qual seus pre\u00e7os (cota\u00e7\u00f5es) sobem mais do que qualquer base real. Dessa forma, cria-se um capital fict\u00edcio que j\u00e1 n\u00e3o reflete nenhum novo valor real e que, somado \u00e0 aflu\u00eancia de outros capitais especulativos, contribui para reproduzir o ciclo (l\u00f3gico, at\u00e9 que a bolha por alguma raz\u00e3o se \u201cfure\u201d ou \u00e9 substitu\u00edda por outra).<\/p>\n

    Uma das manifesta\u00e7\u00f5es dessas bolhas e do crescimento desse capital fict\u00edcio s\u00e3o os chamados derivativos<\/em>: uma das mais modernas formas de especula\u00e7\u00e3o que engloba um n\u00famero crescente de opera\u00e7\u00f5es financeiras. Os derivativos baseiam-se em uma opera\u00e7\u00e3o financeira original ou \u201csubjacente\u201d (por exemplo, um cr\u00e9dito hipotec\u00e1rio, a compra de mercadorias no futuro, um empr\u00e9stimo), a partir da qual \u201cderivam\u201d toda uma cadeia de opera\u00e7\u00f5es cada vez menos relacionadas com a primeira opera\u00e7\u00e3o. Assim, constr\u00f3i-se um \u201ccastelo de cartas\u201d que multiplica muitas vezes essa \u201cbase real\u201d.<\/p>\n

    Para se ter uma ideia da magnitude deste \u201ccastelo\u201d: em uma refer\u00eancia j\u00e1 citada foi relatado que, em 2017, o total de derivativos no mundo acumulava 1,2 trilh\u00f5es de d\u00f3lares [21]. Ou seja, 13 vezes a quantidade de dinheiro total do mundo! (teoricamente, o necess\u00e1rio e suficiente para o funcionamento \u201cnormal\u201d da economia).<\/p>\n

    Podemos dizer que o mecanismo de cria\u00e7\u00e3o e crescimento de uma bolha \u00e9 basicamente semelhante ao da chamada \u201cpir\u00e2mide de Ponzi\u201d: com a promessa de altos rendimentos, em 1920, Carlo Ponzi iniciou a \u201cpir\u00e2mide\u201d conseguindo dois \u201cinvestidores\u201d, estes, por sua vez, tinham que conseguir mais dois, e assim sucessivamente. O crescimento exponencial dos \u201cnovos investidores\u201d garante os \u201clucros\u201d de toda a cadeia, at\u00e9 que a pir\u00e2mide pare de crescer e os \u00faltimos que entraram perdem todo seu dinheiro.<\/p>\n

    Carlo Ponzi acabou na pris\u00e3o e, desde ent\u00e3o, o \u201csistema piramidal\u201d \u00e9 ilegal em quase todos os pa\u00edses do mundo. No entanto, o mecanismo que ele concebeu \u00e9 o que se utiliza, de fato e legalmente, nas diferentes bolhas especulativas.<\/p>\n

    Agora sim: as criptomoedas<\/strong><\/p>\n

    A primeira opera\u00e7\u00e3o com bitcoins foi feita em 2009: um usu\u00e1rio comprou 50.000 unidades por 35 d\u00f3lares [22]. Se as tivesse conservado, hoje poderia vend\u00ea-las por mais de 2 bilh\u00f5es de d\u00f3lares, segundo sua cota\u00e7\u00e3o atual [23]. Se soubesse jogar com as flutua\u00e7\u00f5es de sua cota\u00e7\u00e3o ao longo destes anos (vender em alta e comprar em baixa, o que lhe permite aumentar o n\u00famero de unidades) a cifra seria ainda maior.<\/p>\n

    No entanto, as criptomoedas n\u00e3o s\u00e3o respaldadas por um banco central ou outras institui\u00e7\u00f5es p\u00fablicas e n\u00e3o est\u00e3o garantidas por mecanismos de prote\u00e7\u00e3o ao cliente (como os fundos de garantias de dep\u00f3sitos ou os fundos de garantia de investidores). Ao mesmo tempo, n\u00e3o est\u00e3o reguladas nem controladas por nenhuma institui\u00e7\u00e3o e n\u00e3o requerem intermedi\u00e1rios nas transa\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

    Ou seja, sua cota\u00e7\u00e3o (pre\u00e7o) depende exclusivamente da oferta e demanda do pr\u00f3prio mercado onde \u00e9 comercializada. Esta cota\u00e7\u00e3o n\u00e3o tem nenhuma rela\u00e7\u00e3o com o valor te\u00f3rico contido que poderia ser considerado na produ\u00e7\u00e3o de cada unidade (como \u00e9 o caso do ouro). Ao n\u00e3o refletir a cria\u00e7\u00e3o de novo valor, nem pr\u00f3prio nem no mundo, o crescimento exponencial de sua cota\u00e7\u00e3o \u00e9 resultado de processos especulativos, surgimento de uma bolha e cria\u00e7\u00e3o de capital fict\u00edcio.<\/p>\n

    Aqui vale novamente a figura da \u201cpir\u00e2mide de Ponzi\u201d. Inicialmente, os compradores de bitcoins (e criptomoedas em geral) eram \u201cg\u00eanios da computa\u00e7\u00e3o\u201d, aventureiros financeiros e pessoas que queriam manter seus lucros em um ativo n\u00e3o control\u00e1vel nem fiscaliz\u00e1vel. Mas, depois, come\u00e7aram a afluir a esse mercado muitos pequenos e m\u00e9dios investidores \u201cnormais\u201d e, essencialmente, os \u201cinvestidores pesados\u201d.<\/p>\n

    O car\u00e1ter da \u201cpir\u00e2mide de Ponzi\u201d \u00e9 evidenciado nas grandes flutua\u00e7\u00f5es que a cota\u00e7\u00e3o do bitcoin teve nestes anos, dependendo da aflu\u00eancia ou sa\u00edda de investidores. Por exemplo, em fevereiro do ano passado, o propriet\u00e1rio da Tesla, Elon Musk, anunciou que compraria 1.5 bilh\u00f5es de d\u00f3lares dessa criptomoeda e a inten\u00e7\u00e3o de aceit\u00e1-la em pagamento dos ve\u00edculos dessa marca. Esse an\u00fancio fez com que, em poucos dias, a cota\u00e7\u00e3o passasse de 30.000 para 57.000 d\u00f3lares por unidade. Pouco depois, ele anunciou que estava recuando desta \u00faltima decis\u00e3o e o pre\u00e7o caiu novamente para os 30.000 iniciais (o que tamb\u00e9m derrubou as outras criptomoedas) [24].<\/p>\n

    Nessa altura, muitos \u201cinvestidores pesados\u201d, que tinham comprado na alta, come\u00e7aram a comprar na baixa para deter a queda e tentar uma recupera\u00e7\u00e3o da cota\u00e7\u00e3o [25]. Um objetivo que eles alcan\u00e7aram parcialmente, pois, como vimos, a cota\u00e7\u00e3o atual por unidade subiu mais de 43.000 d\u00f3lares [26].<\/p>\n

    Cada vez mais legais e institucionais<\/strong><\/p>\n

    Houve um crescimento exponencial do mercado de criptomoedas: nos \u00faltimos cinco anos cresceu trinta vezes e seu total nominal j\u00e1 acumula tr\u00eas trilh\u00f5es de d\u00f3lares. Ou seja, cerca de 3% da massa monet\u00e1ria total do mundo, embora com uma r\u00e1pida din\u00e2mica de crescimento desta percentagem.<\/p>\n

    Isto gerou um debate entre os economistas e analistas econ\u00f4micos da burguesia. Alguns definem claramente que \u201co dinheiro digital \u00e9 uma bolha cl\u00e1ssica sem valor intr\u00ednseco\u201d<\/em>, como Peter Schiff, chefe de Estrat\u00e9gia Global da empresa de consultoria financeira Euro Pacific Capital, opini\u00e3o compartilhada pelo economista Nouriel Roubini, para quem o bitcoin \u00e9 \u201ca m\u00e3e de todas as bolhas… nas m\u00e3os de charlat\u00f5es e vigaristas\u201d<\/em>. O Pr\u00eamio Nobel de Economia Joseph Stiglitz considera diretamente, que \u201cdeveria ser proibido\u201d <\/em>[27].<\/p>\n

    Outros, como Javier Pastor, diretor comercial da empresa Bit2Me, dedicada \u00e0 compra e venda de criptomoedas, sustentam que ter\u00e1 uma din\u00e2mica claramente ascendente porque \u201c\u00e9 melhor ref\u00fagio que o ouro\u201d<\/em> [28]. Uma opini\u00e3o que, com uma abordagem \u201cobjetiva\u201d, \u00e9 compartilhada pelo grande banco de investimentos Goldman Sachs: em um relat\u00f3rio recente, avalia que a \u201cpequena porcentagem do mercado de reserva de valor atual que tem o bitcoin em compara\u00e7\u00e3o com o ouro, crescer\u00e1 rapidamente nos pr\u00f3ximos anos… devido \u00e0 \u201ccrescente aceita\u00e7\u00e3o e ado\u00e7\u00e3o de ativos digitais\u201d<\/em> [29].<\/p>\n

    Para al\u00e9m deste debate, a verdade \u00e9 que, no contexto de um capitalismo imperialista cada vez mais especulativo e parasit\u00e1rio, a tend\u00eancia mundial \u00e9 de uma crescente legaliza\u00e7\u00e3o e institucionaliza\u00e7\u00e3o das criptomoedas. Vimos que a \u201cprodu\u00e7\u00e3o\u201d \u00e9 totalmente legal em muitos pa\u00edses assim como sua comercializa\u00e7\u00e3o. V\u00e1rios governos come\u00e7aram a normatizar as transa\u00e7\u00f5es: \u00e9 o caso da \u00cdndia, cujo governo \u201cregularizou e oficializou as criptomoedas… com um imposto de 30% sobre as transa\u00e7\u00f5es e pagamentos realizados com ativos digitais\u201d <\/em>[30]. O governo de El Salvador as legalizou diretamente como \u201cmoeda de curso legal\u201d no pa\u00eds [31].<\/p>\n

    T\u00e3o importante quanto isso \u00e9 que os fundos e os bancos de investimento nos EUA e outros pa\u00edses cada vez mais as incorporam em sua carteira de investimentos [32]. Inclusive oferecem derivativos baseados em criptomoedas (como compras futuras), o que realimenta o processo especulativo [33].<\/p>\n

    Em resumo, no contexto atual do capitalismo imperialista, as moedas virtuais parecem que \u201cvieram para ficar\u201d, porque encontraram um espa\u00e7o prop\u00edcio nessa esfera especulativa e parasitaria hipertrofiada.<\/p>\n

    A ilus\u00e3o de enriquecer rapidamente<\/strong><\/p>\n

    Como resultado, v\u00e1rios dos novos bilion\u00e1rios que surgiram nos \u00faltimos anos prov\u00eam do campo das criptomoedas. Um estudo da revista Forbes<\/em> informa que aqueles que ocupam as posi\u00e7\u00f5es mais altas somam uma fortuna de 55.1 bilh\u00f5es de d\u00f3lares. Por outro lado, uma pesquisa recente publicada pela CNBC \u201crevelou que 83% dos milion\u00e1rios millennials [aqueles que nasceram entre 1981 e 1986, gera\u00e7\u00e3o do mil\u00eanio ou internet, ndt.] investem em tokens digitais\u201d e que \u201cmais da metade dos pesquisados indicou ter pelo menos 50% de sua riqueza em criptomoedas, enquanto um ter\u00e7o assegurava que tinham 75% de sua fortuna em Bitcoin\u201d<\/em> [34].<\/p>\n

    Os sete primeiros da lista da Forbes (com fortunas pessoais que podem chegar a 6.5 bilh\u00f5es de d\u00f3lares) s\u00e3o: Sam Bankman-Fried (29 anos), CEO da plataforma de criptoderivados FTX; Vitalik Buterin, o fundador russo-canadense de Ethereum (27 anos); os irm\u00e3os norte-americanos Tobby e James (ex-supervisores de um armaz\u00e9m de supermercado), criadores do Shiba inu<\/em>; o jovem filipino John Aaron Ramos (22 anos) ganhou uma fortuna em criptomoedas jogando a Axie Infinity [v\u00eddeo game on-line, ndt.]; Brian Armstrong (38 anos) criador e CEO da exchange Coinbase; os irm\u00e3os g\u00eameos Cameron e Tyler Winklevoss come\u00e7aram ganhando um processo contra Mark Zuckerberg por \u201croubar-lhes a ideia de Facebook\u201d quando os tr\u00eas estudavam em Harvard. Com o dinheiro obtido, criaram a holding Gemini Space Station que tem investimentos em nada menos que 25 novas empresas de ativos digitais, e Fred Ehrsam, co-fundador da Coinbase, junto com o j\u00e1 mencionado Brian Armstrong.<\/p>\n

    As criptomoedas provocam um frenesi, principalmente entre os jovens, porque combinam a utiliza\u00e7\u00e3o das novas tecnologias da telem\u00e1tica com o fato de que pessoas que v\u00eam de fora do mundo das finan\u00e7as e as grandes corpora\u00e7\u00f5es acumulam rapidamente grandes fortunas. V\u00e1rios filmes e s\u00e9ries recentes (incluindo alguns setores da imprensa) romantizam a figura desses novos milion\u00e1rios, apresentando-os como uma esp\u00e9cie de \u201clutadores contra o sistema\u201d, que quebraram suas regras e conseguiram derrot\u00e1-lo. No entanto, se analisamos a fundo o conte\u00fado do que est\u00e1 acontecendo, veremos que \u00e9 o contr\u00e1rio.<\/p>\n

    O capitalismo sempre procurou mostrar-se como \u201ca terra das mil oportunidades\u201d em que, com muito trabalho ou com o talento de desenvolver uma nova ideia, qualquer um poderia enriquecer e se transformar em burgu\u00eas. Por isso nos mostra como seus \u201cher\u00f3is\u201d figuras como Frederik Taylor, Henry Ford ou J. P. Morgan. Essa \u201chist\u00f3ria oficial\u201d esconde que essas e outras fortunas foram acumuladas (como assinalava Marx em O Capital<\/em>) sobre a base da explora\u00e7\u00e3o dos trabalhadores.<\/p>\n

    No entanto, embora limitadas a um setor minorit\u00e1rio, essas oportunidades de enriquecimento e ascens\u00e3o social eram muito mais numerosas no passado do que s\u00e3o na atualidade. Hoje, as possibilidades de se tornar um burgu\u00eas de alto escal\u00e3o est\u00e3o quase limitadas aos campos das novas tecnologias da telem\u00e1tica (ou sua aplica\u00e7\u00e3o) e da especula\u00e7\u00e3o financeira. Por isso, os \u201cher\u00f3is burgueses\u201d surgidos nas \u00faltimas d\u00e9cadas s\u00e3o figuras como Bill Gates (Microsoft), o falecido Steve Jobs (Apple), Marc\u00a0 Zuckerberg (Facebook), Elon Musk (Tesla) ou Jeff Bezos (Amazon).<\/p>\n

    As duas primeiras criaram tecnologias que revolucionaram a inform\u00e1tica e geraram novas necessidades e tend\u00eancias nos m\u00e9todos de trabalho e h\u00e1bitos de consumo. Mas depois de ter alcan\u00e7ado sua \u201cacumula\u00e7\u00e3o inicial de capital\u201d, eles se transformaram em \u201cburgueses normais\u201d que superexploram os trabalhadores que fabricam seus produtos. Basta ver, por exemplo, as terr\u00edveis condi\u00e7\u00f5es de trabalho e sal\u00e1rios dos oper\u00e1rios da Foxconn, na China.<\/p>\n

    Jeff Bezos apostou (e acertou) na tend\u00eancia de crescimento do e-commerce<\/em>. Hoje \u00e9 propriet\u00e1rio de uma das empresas maiores do mundo, com base em seu valor de capital e o n\u00famero de trabalhadores que emprega. Nos EUA, paga os piores sal\u00e1rios do mercado (em um ambiente de trabalho de extrema press\u00e3o) e tenta, por todos os meios poss\u00edveis, impedir que os trabalhadores de sua empresa se organizem em sindicatos.<\/p>\n

    Esta nova gera\u00e7\u00e3o de bilion\u00e1rios parece uma destila\u00e7\u00e3o de seus antecessores. Eles podem ter quebrado parcialmente alguma regra com a cria\u00e7\u00e3o de moedas que n\u00e3o refletem nenhum conte\u00fado de valor, mas n\u00e3o foram eles os inventores desse mecanismo, como j\u00e1 vimos nas bolhas e nos derivativos. Surgem e acumulam suas fortunas no campo da especula\u00e7\u00e3o e do parasitismo financeiro.<\/p>\n

    Pode-se argumentar que eles n\u00e3o fizeram suas fortunas explorando trabalhadores e que os empregados de suas empresas ganham seguramente muito bons sal\u00e1rios. No entanto, esta considera\u00e7\u00e3o \u00e9 totalmente superficial. Como vimos, a especula\u00e7\u00e3o financeira \u00e9 parasitaria e, portanto, se alimenta de uma parte da mais-valia obtida com a explora\u00e7\u00e3o dos trabalhadores em outros ramos da economia e dela se beneficia. Neste sentido, esses novos bilion\u00e1rios n\u00e3o quebraram nenhuma regra do capitalismo, mas, ao contr\u00e1rio, utilizam sem contradi\u00e7\u00f5es as regras e as tend\u00eancias mais profundas do capitalismo imperialista atual.<\/p>\n

    Apesar disso, \u00e9 certo que continuar\u00e3o a ser os \u201cher\u00f3is\u201d e o modelo que muitos jovens tentar\u00e3o imitar. Aqui vale uma analogia com o mundo dos neg\u00f3cios montado sobre os esportes mais populares ou do entretenimento, que nos mostram seus \u00eddolos, seus sucessos e as fortunas que conquistaram e desfrutam. Milh\u00f5es de jovens querem seguir esse caminho e assim \u201csalvar-se\u201d, mas apenas um n\u00famero muito pequeno ter\u00e1 sucesso: a esmagadora maioria ficar\u00e1 frustrada e continuar\u00e1 vivendo sua vida quotidiana de explora\u00e7\u00e3o e falta de perspectivas de futuro.<\/p>\n

    Para essa esmagadora maioria, esses novos \u201cher\u00f3is bilion\u00e1rios\u201d nada mais s\u00e3o do que uma falsa ilus\u00e3o de \u201csalvar-se sozinho\u201d em um caminho individualista, que a m\u00eddia cria e reproduz como um chamariz. Por isso, dizemos a esses milh\u00f5es de jovens que o \u00fanico caminho realmente poss\u00edvel para reverter esta situa\u00e7\u00e3o sem sa\u00edda a que est\u00e3o condenados pelo capitalismo, \u00e9 que eles se organizem e lutem como trabalhadores para mudar a partir da raiz esta sociedade capitalista e construir o verdadeiro socialismo.<\/p>\n

    <\/a>[1]<\/a> https:\/\/www.santander.com\/es\/stories\/guia-para-saber-que-son-las-criptomonedas<\/a><\/p>\n

    <\/a>[2]<\/a> https:\/\/platzi.com\/tutoriales\/1168-bitcoin\/1659-top-10-sabias-que-ademas-de-bitcoin-y-ethereum-existen-otras-1300-cryptomonedas-y-un-poco-mas\/?gclid=Cj0KCQiAuvOPBhDXARIsAKzLQ8H4HlskvAvZxywXsTh2SdNz2AXnfBZ4aYMGgG-C8b4YZ7cwcydM5u4aAhzdEALw_wcB&gclsrc=aw.ds<\/p>\n

    <\/a>[3]<\/a> https:\/\/www.infobae.com\/america\/tecno\/2021\/12\/08\/estas-son-las-7-criptomonedas-que-dieron-mas-ganancias-en-el-2021\/<\/p>\n

    <\/a>[4]<\/a> <\/a>https:\/\/www.france24.com\/es\/programas\/econom%C3%ADa\/20211211-criptomendas-economia-dinero-mercado-valores<\/p>\n

    [5]<\/a>\u00a0https:\/\/www.ambito.com\/finanzas\/criptomonedas\/que-son-las-granjas-n5204795<\/a><\/p>\n

    <\/a>[6]<\/a> https:\/\/es.myservername.com\/how-become-blockchain-developer#:~:text=Un%20desarrollador%20de%20blockchain%20tiene,y%20los%20protocolos%20de%20blockchain<\/a>.<\/p>\n

    <\/a>[7]<\/a> https:\/\/www.ibm.com\/topics\/what-is-blockchain<\/p>\n

    <\/a>[8]<\/a>\u00a0Veja o v\u00eddeo: Esta \u00e9 maior mina de bitcoins da Argentina localizada em meio ao frio extremo.<\/p>\n

    <\/a>[9]<\/a> https:\/\/www.ambito.com\/opiniones\/bitcoin\/mineria-la-patagonia-el-argentino-que-la-impulsa-y-como-sera-la-megagranja-n5186494<\/p>\n

    <\/a>[10]<\/a> https:\/\/www.criptonoticias.com\/mineria\/mineros-bitcoin-apagan-equipos-aliviar-red-electrica-helada-gran-escala\/<\/p>\n

    <\/a>[11]<\/a> https:\/\/platzi.com\/blog\/3-de-los-mejores-exchange-de-criptomonedas\/?gclid=CjwKCAiAo4OQBhBBEiwA5KWu_xHpbOEkFxz6f_WZ-OZVttxaEEU3NBdkA0w3sDH3EHtEpSdaL75RvxoCvPUQAvD_BwE&gclsrc=aw.ds<\/p>\n

    <\/a>[12]<\/a> https:\/\/www.businessinsider.es\/5-nuevos-multimillonarios-2021-gracias-criptomonedas-984269<\/p>\n

    <\/a>[13]<\/a> Ver https:\/\/platzi.com\/blog\/3-de-los-mejores-exchange-de-criptomonedas\/?gclid=CjwKCAiAo4OQBhBBEiwA5KWu_xHpbOEkFxz6f_WZ-OZVttxaEEU3NBdkA0w3sDH3EHtEpSdaL75RvxoCvPUQAvD_BwE&gclsrc=aw.ds<\/p>\n

    <\/a>[14]<\/a> https:\/\/es.cointelegraph.com\/news\/61-of-americans-may-purchase-crypto-in-2022-new-survey-says<\/p>\n

    <\/a>[15]<\/a>\u00a0https:\/\/www.cronista.com\/infotechnology\/finanzas-digitales\/bitcoin-asi-invierten-millones-los-pesos-pesados-sin-miedo\/<\/p>\n

    <\/a>[16]<\/a> Ver por exemplo \u201cEfeitos da telem\u00e1tica na esfera econ\u00f4mica” de Arata Salinas e \u00c1ngel Alfonso em: https:\/\/sisbib.unmsm.edu.pe\/bibvirtual\/tesis\/human\/arata_s_a\/cap1-2.htm<\/p>\n

    <\/a>[17]<\/a>\u00a0Dados obtidos de\u00a0https:\/\/www.eleconomista.es\/economia\/noticias\/8782437\/11\/17\/Cuanto-dinero-hay-en-el-mundo-entero-La-respuesta-en-un-solo-grafico.html<\/a><\/p>\n

    <\/a>[18]<\/a> Dados obtidos de https:\/\/www.bankinter.com\/blog\/finanzas-personales\/cuanto-oro-hay-mundo#:~:text=Otro%20dato%20a%20tener%20en,toneladas%20en%20reservas%20subterr%C3%A1neas%20identificadas.<\/p>\n

    <\/a>[19]<\/a> Extra\u00eddo de https:\/\/www.goldpricedata.com\/es\/gold-prices-in-united_states.php<\/p>\n

    <\/a>[20]<\/a> Sobre este e outros temas abordados neste artigo, recomendamos a leitura do livro O Sistema financeiro e a crise da economia mundial<\/em> de Alejandro Iturbe, Editora Sundermann, Brasil (2009), publicado em partes em diversos n\u00fameros da revista Marxismo Vivo,\u00a0<\/em>deste mesmo ano.<\/p>\n

    <\/a>[21]<\/a> Ver nota 17.<\/p>\n

    <\/a>[22]<\/a> https:\/\/es.cointelegraph.com\/news\/12-years-ago-the-first-bitcoin-price-was-established-1-300-btc-for-us-1-dollar<\/p>\n

    <\/a>[23]<\/a> https:\/\/es.investing.com\/crypto\/bitcoin\/btc-usd<\/p>\n

    <\/a>[24]<\/a> https:\/\/www.elmundo.es\/tecnologia\/2021\/05\/21\/60a603bffdddff5d058b460d.html<\/p>\n

    <\/a>[25]<\/a> https:\/\/www.ambito.com\/finanzas\/bitcoin\/segun-un-estudio-los-inversores-estan-comprando-la-caida-y-esperan-repunte-seis-meses-n5362816<\/a><\/p>\n

    <\/a>[26]<\/a> Ver nota 23.<\/p>\n

    <\/a>[27]<\/a> https:\/\/www.bbc.com\/mundo\/noticias-51023616<\/a><\/p>\n

    <\/a>[28]<\/a> Idem<\/p>\n

    <\/a>[29]<\/a> https:\/\/www.xataka.com\/criptomonedas\/goldman-sachs-dice-que-bitcoin-competira-oro-como-valor-seguro-tiempo#:~:text=De%20acuerdo%20al%20banco%20de,ese%20peque%C3%B1o%20porcentaje%20crezca%20r%C3%A1pidamente<\/p>\n

    <\/a>[30]<\/a> https:\/\/www.xataka.com\/criptomonedas\/india-regulariza-criptomonedas-propone-tasa-30-alta-pais-al-tabaco-lujos<\/a><\/p>\n

    <\/a>[31]<\/a> El Salvador https:\/\/www.nytimes.com\/es\/2021\/09\/07\/espanol\/bitcoin-el-salvador.html#:~:text=CIUDAD%20DE%20M%C3%89XICO%20%E2%80%94%20El%20Salvador,de%20caf%C3%A9%20hasta%20pagar%20impuestos.<\/p>\n

    <\/a>[32]<\/a> Ver, por exemplo, o caso do banco espanhol BBVA em:\u00a0 https:\/\/cincodias.elpais.com\/cincodias\/2021\/12\/13\/companias\/1639387220_064134.html<\/p>\n

    <\/a>[33]<\/a> https:\/\/www.xataka.com\/criptomonedas\/que-son-los-futuros-de-bitcoin-y-que-efectos-podrian-tener-en-la-criptomoneda<\/p>\n

    <\/a>[34]<\/a> https:\/\/www.businessinsider.es\/5-nuevos-multimillonarios-2021-gracias-criptomonedas-984269<\/a><\/p>\n

    Tradu\u00e7\u00e3o: Rosangela Botelho<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Todos os dias aparece alguma not\u00edcia sobre criptomoedas, enquanto os analistas debatem o significado de sua crescente utiliza\u00e7\u00e3o no mundo. Para a maioria dos trabalhadores, elas s\u00e3o um mist\u00e9rio, uma esp\u00e9cie de moeda de fic\u00e7\u00e3o cient\u00edfica. Ao mesmo tempo, acostumados a receber um sal\u00e1rio cada vez mais insuficiente por um trabalho cada vez mais \u00e1rduo, […]<\/p>\n","protected":false},"author":13,"featured_media":66088,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"litci_post_political_author":"","footnotes":""},"categories":[32],"tags":[1551,4511,29,4512,4513,4514],"class_list":["post-66087","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","tag-alejandro-iturbe","tag-bolhas-especulativas","tag-capitalismo","tag-criptomoedas","tag-piramide","tag-sistema-financeiro"],"fimg_url":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-content\/uploads\/2022\/02\/Cripto.jpg","categories_names":["Economia"],"author_info":{"name":"Javier f","pic":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/38f104112503b4b2d43a8972576238b0824db79ccc991f981595fcbc569b0601?s=96&d=mm&r=g"},"political_author":null,"tagline":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/66087","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=66087"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/66087\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/66088"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=66087"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=66087"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/litci.org\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=66087"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}